Thorchain跨链DeFi揭秘：RUNE币如何颠覆交易？速看！

Thorchain 教程

Thorchain 是一个去中心化的跨链流动性协议，旨在允许用户在不同区块链网络之间无需信任地交换资产。它使用一种称为“Continuous Liquidity Pools (CLPs)”的机制来实现这一点，并利用其原生代币 RUNE 来激励流动性提供者和保护网络安全。

Thorchain 的核心概念

在深入研究具体的操作方法之前，理解 Thorchain 的一些核心概念至关重要。这些概念构成了 Thorchain 的基石，理解它们是有效使用该协议和评估其潜力的前提。

理解其核心概念包含但不限于以下几个方面：

• 跨链流动性： Thorchain 旨在解决不同区块链之间的流动性分散问题，允许用户无需信任第三方中介即可在不同链之间交换资产。这依赖于其独特的 AMM (Automated Market Maker) 机制。
• 连续流动性池 (Continuous Liquidity Pools, CLPs)： Thorchain 使用 CLP 来促进资产交换。每个池都包含一个资产 (例如 BTC) 和 RUNE (Thorchain 的原生代币)。价格由池中资产的比例决定，并通过套利机制保持市场价格一致。
• RUNE 的作用： RUNE 在 Thorchain 生态系统中扮演着至关重要的角色，它既是流动性池中的配对资产，也是网络安全的抵押品。流动性提供者需要同时存入 RUNE 和目标资产。
• 节点运营者 (Node Operators)： Thorchain 网络由独立的节点运营者维护，他们负责验证交易、维护链的正常运行，并提供跨链桥梁服务。节点运营者通过绑定 RUNE 来参与网络，并因此获得奖励。
• 债券 (Bonding)： 为了确保网络安全，节点运营者需要绑定 RUNE 作为抵押。这种机制激励节点诚实运营，否则他们将面临 RUNE 被罚没的风险。
• 经济激励： Thorchain 采用多种经济激励措施来鼓励诚实的行为并惩罚恶意行为。这些措施包括流动性挖矿奖励、交易费用分配和恶意行为的罚没机制。
• 状态滞后确定性 (State Lagging Deterministic)： Thorchain 使用这种技术来确保跨链交易的安全性。通过延迟确认交易，Thorchain 有足够的时间来检测和阻止潜在的恶意活动。

熟悉这些概念将有助于您更好地理解 Thorchain 的工作原理、潜在风险和未来发展方向。

1. Continuous Liquidity Pools (CLPs): Thorchain 的核心是 CLPs。每个 CLP 都由两种资产组成：一种是 RUNE，另一种是连接到 Thorchain 的区块链上的原生资产（例如，比特币，以太坊）。 这些池子根据资产的价格比例自动调整价格，并且允许任何人通过存入一种资产来交换另一种资产。 2. RUNE: RUNE 是 Thorchain 的原生代币，它在网络中扮演着多重角色：

• 流动性激励: RUNE 用于激励流动性提供者向 CLPs 提供流动性。流动性提供者获得交易手续费和 RUNE 作为奖励。
• 网络安全: RUNE 被用于抵押，以保护网络免受攻击。验证者节点需要抵押大量 RUNE 才能参与共识并验证交易。
• 治理: RUNE 持有者可以参与 Thorchain 的治理，对协议升级和参数调整进行投票。

3. Vaults (金库): Vaults 是 Thorchain 网络中存储跨链资产的地方。这些 Vaults 由称为 "Nodes" 的验证者运行，并且使用 Shamir's Secret Sharing scheme 安全地管理密钥。这确保了即使一部分 Nodes 被攻击，资产仍然是安全的。 4. Nodes (节点): Nodes 是 Thorchain 网络的核心组成部分。 它们负责验证交易、维护金库的安全、并参与共识。 为了成为一个 Node， 验证者需要绑定 (bond) RUNE。 5. Swapping (交换): 用户可以在 Thorchain 上通过 CLPs 交换不同链上的资产。 这被称为 "原生跨链交换"。 例如，你可以用你的比特币直接交换以太币，而无需使用中心化交易所。 6. Liquidity Providing (提供流动性): 用户可以通过向 CLPs 提供资产来赚取收益。 为了提供流动性，你需要将等值的 RUNE 和目标资产存入相应的池子。

如何使用 Thorchain

Thorchain 是一个去中心化的跨链流动性协议，允许用户在不同区块链网络之间交换资产。以下是使用 Thorchain 的一些常见场景的步骤，旨在帮助你了解如何利用 Thorchain 的功能：

1. 跨链资产交换 (Swap)：

用户可以将一种加密货币（例如 BTC）直接交换成另一种加密货币（例如 ETH），而无需通过中心化交易所。这通过 Thorchain 的持续流动性池（Continuous Liquidity Pools, CLPs）实现。以下是大致步骤：

1. 选择资产： 确定你想交换的资产（例如 BTC）和你想要获得的资产（例如 ETH）。
2. 连接钱包： 使用支持的钱包（例如 Ledger、Trust Wallet 等）连接到 Thorchain 接口。 确保你的钱包中有所需的资产。
3. 输入交换金额： 输入你想交换的 BTC 数量。Thorchain 接口会显示预计收到的 ETH 数量，以及滑点和费用。
4. 确认交易： 仔细检查交易详情，包括兑换率、费用和预计收到的金额。确认交易并支付相应的网络费用。
5. 等待确认： 交易会被广播到相应的区块链网络，并需要经过确认。确认时间取决于网络拥堵情况。
6. 接收资产： 交易完成后，你将在你的钱包中收到交换后的 ETH。

2. 提供流动性 (Liquidity Providing)：

用户可以通过向 Thorchain 的流动性池中提供资产来赚取收益。流动性提供者 (LP) 将资产存入池中，并根据其在池中的份额获得交易费用。以下是大致步骤：

1. 选择流动性池： 选择你想提供流动性的池（例如 BTC/RUNE）。你通常需要同时提供两种资产（例如 BTC 和 RUNE）。
2. 连接钱包： 使用支持的钱包连接到 Thorchain 接口。确保你的钱包中有所需的资产。
3. 存入资产： 存入你想要提供的 BTC 和 RUNE。Thorchain 接口会根据当前池的比例自动计算所需的两种资产数量。
4. 确认交易： 仔细检查交易详情，包括存入的资产数量和预计获得的池份额。确认交易并支付相应的网络费用。
5. 监控收益： 你可以通过 Thorchain 接口监控你的流动性池份额和赚取的收益。
6. 移除流动性： 你可以随时移除你的流动性，并获得相应的 BTC 和 RUNE，以及累计的交易费用。

3. 借贷 (Lending and Borrowing，未来可能的功能):

虽然Thorchain最初的设计重点在于跨链交易和流动性提供，但其架构原则上可以支持借贷功能。 在未来，用户可能能够使用 Thorchain 上的资产作为抵押品进行借贷。具体实现方式和参数将取决于 Thorchain 的后续开发和治理。

注意事项：

• 滑点 (Slippage)： 由于流动性池的价格会根据交易量波动，实际收到的资产数量可能会与预估值略有差异。滑点是指预估价格和实际执行价格之间的差额。
• 无常损失 (Impermanent Loss)： 当流动性池中两种资产的价格比例发生变化时，流动性提供者可能会遭受无常损失。这意味着与持有相同的资产相比，提供流动性可能会导致损失。
• 费用： Thorchain 会收取交易费用和流动性提供费用。这些费用用于奖励节点运营者和流动性提供者。
• 安全： Thorchain 是一个去中心化的协议，但仍存在一定的安全风险。请务必谨慎操作，并了解相关风险。
• RUNE 的作用： RUNE 是 Thorchain 的原生代币，在 Thorchain 网络中扮演着至关重要的角色。它被用于抵押、治理和激励节点运营者和流动性提供者。

1. 获取 RUNE: 你需要 RUNE 才能参与 Thorchain 的生态系统。 你可以通过中心化交易所（例如 Binance）或去中心化交易所（例如 THORSwap) 购买 RUNE。 2. 连接你的钱包: 为了与 Thorchain 交互，你需要连接一个兼容的钱包，例如 Ledger、Keystore 文件、或 Metamask。 你需要确保你的钱包已经配置为可以连接到你想要进行跨链交换的网络（例如 Bitcoin、Ethereum、或其他支持的区块链）。

3. 进行跨链交换:

跨链交换允许你在不同的区块链网络之间直接交易资产，无需通过中心化交易所，从而实现更安全、更便捷的资产转移。Thorchain 是一个去中心化的跨链流动性协议，它允许用户直接在不同的区块链之间交换资产。

• 访问一个基于 Thorchain 构建的界面: 选择一个集成了 Thorchain 协议的去中心化应用 (dApp) 或平台。常用的平台包括 THORSwap、Skip Protocol 等。这些平台提供用户友好的界面，方便进行跨链交换操作。选择平台时，请务必确认其安全性，例如，审查其代码审计报告、了解团队背景等。
• 连接你的钱包: 将你的加密货币钱包连接到选择的平台。常用的钱包包括 MetaMask、Trust Wallet 等。确保你的钱包支持你想要交换的资产所在的区块链网络。授权平台访问你的钱包，以便进行交易。务必从官方渠道下载钱包，并妥善保管你的私钥和助记词，以防止资产丢失。
• 选择你要交换的资产和目标资产: 在平台上选择你想要交换的资产（例如，比特币）以及你想要获得的目标资产（例如，以太坊）。平台会显示支持的资产列表。
• 输入你要交换的数量: 输入你想要交换的资产数量。平台通常会根据当前的市场价格和流动性，自动计算出你将收到的目标资产数量。注意观察滑点（Slippage），滑点是指交易执行价格与预期价格之间的差异，过高的滑点可能导致交易损失。
• 审查交易细节并确认: 在提交交易之前，务必仔细审查交易细节，包括交换的资产、数量、预期收到的目标资产数量、滑点、交易费用等。确认所有信息无误后，再确认交易。
• 等待交易完成: 确认交易后，平台会将交易提交到相应的区块链网络。跨链交换可能需要一些时间才能完成，具体时间取决于网络的拥堵程度和交易费用。
• 在区块浏览器上查看交易状态: 你可以使用区块浏览器（例如，Etherscan、Blockchair）来查看交易的状态。输入你的交易哈希（Transaction Hash）或地址，即可查询交易的详细信息，包括交易是否成功、交易时间、涉及的地址等。通过区块浏览器，你可以实时跟踪交易进度，确保资产安全。

4. 提供流动性:

• 访问界面: 你需要访问一个基于 Thorchain 构建的去中心化交易平台（DEX）界面。常用的选择包括 THORSwap 和 Skip Protocol。这些平台允许用户与 Thorchain 网络进行交互，并提供流动性。
• 连接钱包: 在选定的平台上，使用支持的钱包（例如 MetaMask、Trust Wallet）连接你的数字钱包。确保你的钱包中持有 RUNE 和你希望提供的目标资产。
• 选择流动性池: 浏览可用的流动性池列表。每个池都包含 RUNE 和一种其他的加密资产（例如 BTC、ETH、LTC）。选择你希望为其提供流动性的池。考虑交易量、年化收益率（APR）以及你对该资产的风险承受能力等因素。
• 输入数量: 仔细输入你希望提供的 RUNE 和目标资产的数量。至关重要的是，这两种资产的价值必须相等。平台通常会提供自动计算功能，以确保价值对等。例如，如果你想提供价值 100 美元的 RUNE，你需要同时提供价值 100 美元的另一种资产。
• 审查交易: 在提交交易之前，务必仔细审查所有交易细节。确认提供的资产数量、费用、滑点容忍度等信息。确保信息准确无误，避免潜在的损失。
• 确认交易: 确认交易后，你的钱包会弹出一个确认窗口。根据钱包的指示完成交易签名和提交。
• 等待确认: 等待交易在 Thorchain 网络上完成确认。这可能需要几分钟时间，具体取决于网络的拥塞程度。
• 获得 LP 代币: 交易成功完成后，你将获得相应的 LP（Liquidity Provider）代币。这些代币代表你在该流动性池中的份额。你可以使用 LP 代币来提取你的流动性，并获得相应的交易费用奖励。 请注意，LP代币的价值会随着流动性池内资产价格的波动而变化，存在无常损失的风险。

5. 理解滑点和无常损失:

在使用 Thorchain 的过程中，理解滑点和无常损失至关重要，它们是参与去中心化金融（DeFi）流动性池的两个关键概念。 妥善管理这些风险对于最大化收益并避免不必要的损失至关重要。

• 滑点: 滑点是指在去中心化交易所（DEX）上执行交易时，实际成交价格与最初请求价格之间的差异。 这种差异通常源于交易执行期间池子流动性的变化。 在 Thorchain 中，滑点会受到多种因素的影响，包括交易规模、流动性池的深度以及市场的波动性。当交易量相对于池子中的资产规模较大时，滑点会更加显著，因为大额交易会导致池子中资产比例发生较大变化，从而推高或压低价格。 用户可以在交易设置中设置滑点容忍度，以限制可接受的价格偏差。 如果实际滑点超过用户设定的容忍度，交易将被取消，从而保护用户免受意外损失。
• 无常损失: 无常损失是指当您向流动性池提供流动性时，由于池中资产价格比例的变化而产生的损失。 在 Thorchain 的流动性池中，通常需要存入两种或多种不同的资产。当这些资产的价格相对于存入时的价格发生偏离时，就会产生无常损失。 这是因为流动性池始终试图保持池中资产的价值比例，当一种资产的价格上涨时，套利者会将其卖出，换取另一种资产，从而调整池子的比例。 这种调整过程会导致流动性提供者持有的资产数量发生变化，最终可能导致其持有的资产价值低于最初存入的价值。 虽然流动性提供者可以通过赚取交易手续费和 RUNE 奖励来弥补部分或全部无常损失，但务必在提供流动性之前充分了解无常损失的风险，并谨慎评估其潜在影响。可以通过模拟不同价格变动场景来评估潜在的无常损失大小。

6. 安全提示:

• 使用硬件钱包保护私钥： 强烈建议使用硬件钱包，如 Ledger 或 Trezor 等，来安全地存储和管理您的私钥。硬件钱包将私钥存储在离线设备上，有效防止在线攻击和恶意软件的窃取。务必从官方渠道购买硬件钱包，并验证设备的真伪。 初始化硬件钱包时，务必妥善保管好助记词，并将其离线备份在安全的地方，例如刻在金属片上。
• 警惕钓鱼攻击： 务必对任何要求您提供私钥、助记词或密码的网站、应用程序或个人保持高度警惕。 这是典型的钓鱼攻击手段，旨在窃取您的加密资产。永远不要在任何不信任的网站或应用程序中输入您的敏感信息。验证网站的 URL 是否正确，并检查 SSL 证书是否有效。即使是声称来自交易所或钱包提供商的电子邮件或消息，也务必通过官方渠道进行验证。
• 定期审查交易记录： 定期检查您的加密货币钱包和交易所账户的交易记录，以便及时发现任何未经授权的交易或可疑活动。 设置交易通知，以便在发生任何交易时立即收到警报。 如果发现任何可疑活动，立即采取行动，例如冻结账户或更改密码。向相关交易所或钱包提供商报告任何未经授权的交易。
• 安全存储私钥： 切勿将您的私钥存储在云端（例如 Google Drive、Dropbox）或任何容易受到攻击的地方，例如未加密的文本文件或电子邮件。 优先选择离线存储方式，例如将私钥存储在硬件钱包或离线备份的纸质钱包中。如果必须在线存储私钥，请使用强加密算法对其进行加密，并使用复杂的密码进行保护。 务必定期更新您的密码，并启用双因素身份验证 (2FA) 以增强安全性。

Thorchain 的未来展望

Thorchain 作为一种前沿的去中心化跨链流动性协议，其发展蓝图充满机遇和挑战。未来，Thorchain 将在多个维度持续进化和优化，旨在构建一个更加健壮、高效且安全的跨链生态系统。

• 扩展区块链网络支持： Thorchain 团队积极探索集成更多主流区块链网络，例如 Solana、Cosmos 等，以进一步增强其跨链互操作性。通过连接更多链，Thorchain 将能汇集更广泛的数字资产，并允许用户在更多不同的生态系统之间自由转移和交易资产。这种扩展也将促进不同区块链社区之间的协作与创新。
• 提升流动性池深度： 增加 CLPs（持续流动性池）的流动性深度是 Thorchain 的重要目标之一。通过更深的流动性，可以显著降低交易滑点，提高交易执行效率，并吸引更多用户参与流动性挖矿。Thorchain 计划采用多种策略来提升流动性，例如引入动态费用机制、激励流动性提供者、以及优化 AMM（自动做市商）算法。
• 强化网络安全防护： 安全性是区块链项目的重中之重。Thorchain 致力于采用最先进的安全技术和策略，以保护网络免受潜在攻击。这包括持续进行安全审计、实施多重签名方案、使用形式化验证方法、以及积极监控网络活动，及时发现和应对安全威胁。
• 探索创新应用场景： Thorchain 不断探索新的应用场景，力求突破现有跨链交易的局限。这包括开发跨链借贷协议，允许用户跨链抵押和借贷资产；构建跨链收益聚合器，为用户提供一站式的跨链收益耕作体验；以及探索其他潜在的 DeFi（去中心化金融）应用，例如跨链期权和期货等。

Thorchain 凭借其独特的跨链流动性解决方案，在数字资产领域具有巨大的发展潜力。 随着区块链技术的日趋成熟和市场需求的日益增长，Thorchain 有望在未来的去中心化金融体系中发挥更加关键的作用。深入理解 Thorchain 的核心概念、运作机制和未来规划，将有助于更好地把握其发展机遇，并积极参与到其生态建设中，共同推动区块链技术的普及和应用。